我们预计公司2011-2013 年每股收益为0.59 元、0.65 元、0.73 元,目前估值在2012 年的19 倍,以公司平稳的成长来看,估值较为合理,因此给予公司“谨慎推荐” 评级。值得注意的是,近期“十二五”传媒大发展所带来的行业估值提升(特别在“两会”期间),以及公司2012 年上半年影视剧业务的突出表现,会带来短期的交易性机会。
